倘若美元回流 能买几个美国
发布时间：2014-07-25 14:00:23 作者：禾刀 来源：中国保险报·中保网
作者：于是今
出版社：中国人民大学出版社
出版年：2014年6月
定价：39元
2005年，美国作家托马斯·弗里德曼的《世界是平的：21世纪简史》一书曾引发各界高度关注。弗里德曼认为，在科技发展日新月异和强大的市场经济推动下，“世界正被抹平”。
然而，长期扎根于金融、法律和实业领域的金融界法律专家、《富国的逻辑》作者于是今在通过对以美国为主的发达国家金融体系研究后得出，“《世界是平的》这本书将全球化、自由市场的前景推崇到极致”，“但实际情况绝非如此，世界不是平的，市场也不是平的”，当前的市场经济体系“更像是各大板块，存在着高低不平的地势，板块之间相互挤压、冲撞”，全球化的力量虽然不可阻挡，但在这种潮流中，金融霸权已成为传统“三权”之外的一种缺乏约束的权力，这种权力正在世界范围内掠夺发展中国家的财富。
货币的权力化
1944年，布雷顿森林体系以美元和黄金为基础建立了金汇兑本位制，这一体系为美元确立世界领导地位奠定了坚实的基础。放在历史背景下，该体系总体上促进了经济发展，特别是为国际贸易中的货币使用第一次创造了“通用”条件。更主要的是，因为有黄金这一“硬通货”，许多国家除了储蓄美元还多了另一个选择。换言之，无论是哪个发达国家，均难以仅仅借助货币便可控制全球市场。
颇具讽刺意味的是，当美国黄金大量流出，再也无力“捍卫”每盎司黄金兑换35美元时，尼克松政府挥刀斩断了黄金与美元之间的联系。然而，走弱的不是美元，而是黄金传统地位的衰落，疲软的美元反倒迅速上位，于是迎来了美元快速发展的“又一春”。
至此，脱胎于黄金的美元告别了凯恩斯所说的“野蛮时代的遗迹”。但是，作为贵重金属的黄金并不属于哪一国的货币，而美元信用显然取决于美国政府。布雷顿森林体系“倒塌”，实际是将原本具有博弈性质的货币体系单一化，最终聚拢于一个国家货币的大旗下。
如此一来，不可避免会遭遇这样的困惑：美元发行对应的仅是美国的商品价值呢还是全球商品？如果是美国商品，那么美国商品究竟有多少价值呢？如果是全球商品，美元又凭什么具有这样的功能呢？……
于是今指出，当“美元成为主权货币后，其发行本身就代表着‘创造财富’”。2008年，当发端于华尔街最终波及全球的金融危机爆发后，奥巴马政府靠增发8000亿美元货币缓解危机，结果导致全球通货膨胀，而置身风暴中心的美国反倒波澜不惊。“每次金融危机发生时，美联储都以躲避市场信用收缩为名，向市场供给大量资金。”显而易见，这种现实已无法与亚当·斯密关于货币的理论形成有效对接。
今天，美元已取代黄金成为国际头号“硬通货”，越来越像阿基米德笔下那根撬动地球的杠杆，可以通过货币发行、利率调整不断强化美国利益，并借此打压其他货币并制造财富。很难想象，一个国家的大量财富无需通过辛勤的劳动，而是只消轻轻摁动印钞机的按钮。
金融的魔力化
于是今认为，金融霸权今天已成为传统三种权力之外的又一强势权力。而美元今天强势地位的形成，与金融霸权密不可分。有一个现象或能洞窥金融霸权一角：虽然“美元在美国国外流通的比例已经达到60%”，但广大美元使用者既无知情权，更无参与权。
与宋鸿兵在《货币战争》中将全球经济归结为少数几大金融家族的阴谋说略显不同，于是今认为，“在当代，高盛、花旗、摩根斯坦利、瑞银等金融机构‘巨鳄’们在国际金融市场的话语权、影响力、资金调动能力和协调能力，都要远远超过它们直接控制的资本力量。”正是因为有了华尔街这样一群体量庞大、足以在国际金融市场上“呼风唤雨之徒”，一方面美国的重大政策总会心照不宣地照顾“巨鳄”们的意志，另一方面越是落后的发展中国家，越会对这些金融“巨鳄”们顶礼膜拜。这并非卑躬屈膝，而是后发国家面临的无奈——因为现有国际金融规则制定权早就被华尔街牢牢掌控。
类似的痛感我们并不陌生，也绝非仅局限于单一的金融界。虽然自去年9月起，中国超美国成为全球最大石油进口国，但中国在石油定价机制上仍旧缺乏话语权，石油涨落依然“听天由命”。同样现象还体现在大宗商品、互联网、大豆等诸多行业，其共同特征为：表面看国内规模颇庞大，实际上我们常常只能扮演规则的执行者而非制定者。大宗商品价格异动的背后，往往是金融“巨鳄”们辛勤而又贪婪的身影。
在国际上，国际货币基金组织和世界银行等国际组织则“将以美元等主导的国际经济秩序开拓到新体系和新领域”，而“在2008年金融海啸后，虽然对国际货币基金组织的改革呼声甚高，但直至目前，美国仍具有一票否决的权力”。
本书从专业角度讲述了许多金融案例和现象，其实对有些现象只需简单对比便不难看出更多端倪。比如，近年来美国频频指责中国货币超发现象严重，但同时我们也应注意到，经济学界早就认为，自克林顿时代不再公布美元发行总量起，实际表明美元发行的最后一道闸门彻底洞开。时至今日，探寻美元发行数量早就“上升”为一门研究学问，不过这门学问的人为源头在于美元发行不透明。理论上，货币本身没有价值，除非其对应兑换商品。试想，倘若全球美元回流，到底可以买走多少个美国，这倒不失为一个值得探索的有趣话题。
总之，在美国，以美元为中心的垄断金融机构打着金融创新旗号，不断升级杠杆，越来越多的美国企业还有国民习惯了寻找金融“快钱”的生活方式；美国以外，依托国际货币基金组织、世界银行和世界贸易组织构织的以美元为主导的市场体系，美元地位依然坚不可摧。
市场不是“平”的
美国的成功不可复制，美元的成功亦不可复制。美元不会允许同样一个靠发行便可坐享其成的货币存在，也不会无视可与之比肩的金融机构与其“分肥”。
或有人讲，美元今天地位的形成有着种种历史原因，但谁又能否认，任何一种货币的发展，其背后不会留下一串串历史的足印呢？再者，任何离奇的原因，均不足以成为褪掉美元货币色彩强化金融霸权的理由。
谁握有规则制定权，谁就可以从源头以更低成本更好地捍卫自身利益。众所周知，正因美元是石油唯一挂钩货币，石油进口国才不得不想方设法储备大量美元。按照协议，手持大量美元的中东产油大国不得不频频购买美国各种债券。这里有必要指出的是，美国债券风险评级牢牢掌握在美元的“母国”。令人费解的是，虽然这些评级机构可以对一国产生重大影响，但他们对1997年的东南亚金融风暴、2008年金融危机等多次重大金融事件表现失聪，到底是这些评价机制本身确实存有技术性漏洞，还是其评级更偏重于捍卫美元的地位和自身利益，只有其自己知道。
不能不说的是，中国虽然经过30多年的改革开放，2010年起国民生产总值便超越日本紧随美国之后，跃居全球第二大经济国，但在市场规则制订方面的话语权仍旧极其微弱。例如，据不完全统计，国际标准化组织和国际电工委员会发布的国际标准已近20000项，但中国企业参与制订的仅有20余项。
回到文首的话题上，当我们对金融霸权内幕看得越清，越不可能得出市场是“平”的结论。不过，于是今笔下的“不平”，是对金融与市场权力不对等的批评，而弗里德曼则是描绘了一个不断全球化的发展趋势。总之，我们没必要因金融霸权的存在，至而否定一切市场经济成果，毕竟市场经济是人类社会反复实践的进步结晶。但是我们也没必要因历史上的进步，就无视拓展话语权和争取市场规则制定权的紧迫性。很简单，如果没有掌握对应的规则制定权，我们劳动创造财富的瓶颈必定牢牢受制于以美元为主导的金融霸权。
出版社：中国人民大学出版社
出版年：2014年6月
定价：39元
2005年，美国作家托马斯·弗里德曼的《世界是平的：21世纪简史》一书曾引发各界高度关注。弗里德曼认为，在科技发展日新月异和强大的市场经济推动下，“世界正被抹平”。
然而，长期扎根于金融、法律和实业领域的金融界法律专家、《富国的逻辑》作者于是今在通过对以美国为主的发达国家金融体系研究后得出，“《世界是平的》这本书将全球化、自由市场的前景推崇到极致”，“但实际情况绝非如此，世界不是平的，市场也不是平的”，当前的市场经济体系“更像是各大板块，存在着高低不平的地势，板块之间相互挤压、冲撞”，全球化的力量虽然不可阻挡，但在这种潮流中，金融霸权已成为传统“三权”之外的一种缺乏约束的权力，这种权力正在世界范围内掠夺发展中国家的财富。
货币的权力化
1944年，布雷顿森林体系以美元和黄金为基础建立了金汇兑本位制，这一体系为美元确立世界领导地位奠定了坚实的基础。放在历史背景下，该体系总体上促进了经济发展，特别是为国际贸易中的货币使用第一次创造了“通用”条件。更主要的是，因为有黄金这一“硬通货”，许多国家除了储蓄美元还多了另一个选择。换言之，无论是哪个发达国家，均难以仅仅借助货币便可控制全球市场。
颇具讽刺意味的是，当美国黄金大量流出，再也无力“捍卫”每盎司黄金兑换35美元时，尼克松政府挥刀斩断了黄金与美元之间的联系。然而，走弱的不是美元，而是黄金传统地位的衰落，疲软的美元反倒迅速上位，于是迎来了美元快速发展的“又一春”。
至此，脱胎于黄金的美元告别了凯恩斯所说的“野蛮时代的遗迹”。但是，作为贵重金属的黄金并不属于哪一国的货币，而美元信用显然取决于美国政府。布雷顿森林体系“倒塌”，实际是将原本具有博弈性质的货币体系单一化，最终聚拢于一个国家货币的大旗下。
如此一来，不可避免会遭遇这样的困惑：美元发行对应的仅是美国的商品价值呢还是全球商品？如果是美国商品，那么美国商品究竟有多少价值呢？如果是全球商品，美元又凭什么具有这样的功能呢？……
于是今指出，当“美元成为主权货币后，其发行本身就代表着‘创造财富’”。2008年，当发端于华尔街最终波及全球的金融危机爆发后，奥巴马政府靠增发8000亿美元货币缓解危机，结果导致全球通货膨胀，而置身风暴中心的美国反倒波澜不惊。“每次金融危机发生时，美联储都以躲避市场信用收缩为名，向市场供给大量资金。”显而易见，这种现实已无法与亚当·斯密关于货币的理论形成有效对接。
今天，美元已取代黄金成为国际头号“硬通货”，越来越像阿基米德笔下那根撬动地球的杠杆，可以通过货币发行、利率调整不断强化美国利益，并借此打压其他货币并制造财富。很难想象，一个国家的大量财富无需通过辛勤的劳动，而是只消轻轻摁动印钞机的按钮。
金融的魔力化
于是今认为，金融霸权今天已成为传统三种权力之外的又一强势权力。而美元今天强势地位的形成，与金融霸权密不可分。有一个现象或能洞窥金融霸权一角：虽然“美元在美国国外流通的比例已经达到60%”，但广大美元使用者既无知情权，更无参与权。
与宋鸿兵在《货币战争》中将全球经济归结为少数几大金融家族的阴谋说略显不同，于是今认为，“在当代，高盛、花旗、摩根斯坦利、瑞银等金融机构‘巨鳄’们在国际金融市场的话语权、影响力、资金调动能力和协调能力，都要远远超过它们直接控制的资本力量。”正是因为有了华尔街这样一群体量庞大、足以在国际金融市场上“呼风唤雨之徒”，一方面美国的重大政策总会心照不宣地照顾“巨鳄”们的意志，另一方面越是落后的发展中国家，越会对这些金融“巨鳄”们顶礼膜拜。这并非卑躬屈膝，而是后发国家面临的无奈——因为现有国际金融规则制定权早就被华尔街牢牢掌控。
类似的痛感我们并不陌生，也绝非仅局限于单一的金融界。虽然自去年9月起，中国超美国成为全球最大石油进口国，但中国在石油定价机制上仍旧缺乏话语权，石油涨落依然“听天由命”。同样现象还体现在大宗商品、互联网、大豆等诸多行业，其共同特征为：表面看国内规模颇庞大，实际上我们常常只能扮演规则的执行者而非制定者。大宗商品价格异动的背后，往往是金融“巨鳄”们辛勤而又贪婪的身影。
在国际上，国际货币基金组织和世界银行等国际组织则“将以美元等主导的国际经济秩序开拓到新体系和新领域”，而“在2008年金融海啸后，虽然对国际货币基金组织的改革呼声甚高，但直至目前，美国仍具有一票否决的权力”。
本书从专业角度讲述了许多金融案例和现象，其实对有些现象只需简单对比便不难看出更多端倪。比如，近年来美国频频指责中国货币超发现象严重，但同时我们也应注意到，经济学界早就认为，自克林顿时代不再公布美元发行总量起，实际表明美元发行的最后一道闸门彻底洞开。时至今日，探寻美元发行数量早就“上升”为一门研究学问，不过这门学问的人为源头在于美元发行不透明。理论上，货币本身没有价值，除非其对应兑换商品。试想，倘若全球美元回流，到底可以买走多少个美国，这倒不失为一个值得探索的有趣话题。
总之，在美国，以美元为中心的垄断金融机构打着金融创新旗号，不断升级杠杆，越来越多的美国企业还有国民习惯了寻找金融“快钱”的生活方式；美国以外，依托国际货币基金组织、世界银行和世界贸易组织构织的以美元为主导的市场体系，美元地位依然坚不可摧。
市场不是“平”的
美国的成功不可复制，美元的成功亦不可复制。美元不会允许同样一个靠发行便可坐享其成的货币存在，也不会无视可与之比肩的金融机构与其“分肥”。
或有人讲，美元今天地位的形成有着种种历史原因，但谁又能否认，任何一种货币的发展，其背后不会留下一串串历史的足印呢？再者，任何离奇的原因，均不足以成为褪掉美元货币色彩强化金融霸权的理由。
谁握有规则制定权，谁就可以从源头以更低成本更好地捍卫自身利益。众所周知，正因美元是石油唯一挂钩货币，石油进口国才不得不想方设法储备大量美元。按照协议，手持大量美元的中东产油大国不得不频频购买美国各种债券。这里有必要指出的是，美国债券风险评级牢牢掌握在美元的“母国”。令人费解的是，虽然这些评级机构可以对一国产生重大影响，但他们对1997年的东南亚金融风暴、2008年金融危机等多次重大金融事件表现失聪，到底是这些评价机制本身确实存有技术性漏洞，还是其评级更偏重于捍卫美元的地位和自身利益，只有其自己知道。
不能不说的是，中国虽然经过30多年的改革开放，2010年起国民生产总值便超越日本紧随美国之后，跃居全球第二大经济国，但在市场规则制订方面的话语权仍旧极其微弱。例如，据不完全统计，国际标准化组织和国际电工委员会发布的国际标准已近20000项，但中国企业参与制订的仅有20余项。
回到文首的话题上，当我们对金融霸权内幕看得越清，越不可能得出市场是“平”的结论。不过，于是今笔下的“不平”，是对金融与市场权力不对等的批评，而弗里德曼则是描绘了一个不断全球化的发展趋势。总之，我们没必要因金融霸权的存在，至而否定一切市场经济成果，毕竟市场经济是人类社会反复实践的进步结晶。但是我们也没必要因历史上的进步，就无视拓展话语权和争取市场规则制定权的紧迫性。很简单，如果没有掌握对应的规则制定权，我们劳动创造财富的瓶颈必定牢牢受制于以美元为主导的金融霸权。